平成25年3月期決算説明資料

2597 ユニカフェ

 2013年05月15日16時30分


株式会社ユニカフェ(東証一部:2597)
平成25年3月期 決算説明資料
自 平成24年4月1日
至 平成25年3月31日




http://www.unicafe.com
1
目次


I. 外部環境・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・3

II. 平成25年3月期 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・7

III. 平成25年3月期 決算詳細・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・11

IV. 平成26年3月期 事業計画・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・15




2
Ⅰ. 外部環境




3
相場推移
NYコーヒー相場(¢/ポンド)
始値
高値
●平成24年3月期 ●平成25年3月期 350.00
安値
平成24年3月期
始値 259.90¢ 始値 186.20¢ 終値
高値 306.15¢ 高値 188.95¢ 300.00
安値 176.45¢ 安値 133.10¢
終値 182.45¢ 終値 137.15¢ 250.00

平成25年3月期
200.00

150.00

100.00

50.00

0.00
(単位:セント) H21.9 H22.3 H22.9 H23.3 H23.9 H24.3 H24.9 H25.3

為替相場($/¥) 始値
高値
安値
●平成24年3月期 ●平成25年3月期 100 平成25年3月期 終値
始値 84.13円 始値 82.16円
高値 85.33円 高値 96.25円 95
安値 75.75円 安値 77.45円 90
終値 82.94円 終値 94.03円 平成24年3月期
85

80

75

70

65

60
(単位:円) H21.10 H22.4 H22.10 H23.4 H23.10 H24.4 H24.10 H25.3

4
株価推移
日経平均
始値
●平成24年3月期 ●平成25年3月期 15,000.00 高値
始値 9,757.28円 始値 10,161.72円 安値
高値 10,255.15円 高値 12,650.26円 終値
安値 8,135.79円 安値 8,238.96円 13,000.00
終値 10,083.56円 終値 12,397.91円

11,000.00



9,000.00



7,000.00



5,000.00
(単位:円) H21.9 H22.3 H22.9 H23.3 H23.9 H24.3 H24.9 H25.3


ユニカフェ
1,200
●平成24年3月期 ●平成25年3月期 始値
始値 400円 始値 385円 高値
高値 416円 高値 624円 1,000 安値
安値 320円 安値 350円 終値
終値 385円 終値 582円
800



600



400



200
(単位:円) H21.9 H22.3 H22.9 H23.3 H23.9 H24.3 H24.9 H25.3

5
コーヒー市場動向
出荷量 出展:日刊経済通信社調べ(1月-12月) 家庭用 業務用 工業用


300,000 (予想)
247,000 243,600 244,100 245,000
250,000


200,000 101,600 102,600 102,600 102,800
150,000


100,000
68,500 66,000 65,400 65,400

50,000
76,900 75,000 76,100 76,800
0
(単位:トン) H22 H23 H24 H25



販売金額 出展:日刊経済通信社調べ(1月-12月)
家庭用 業務用 工業用
(予想)
3,600 3,230 3,205 3,200 3,211

3,000 490 510 505 506
2,400
1,350 1,310 1,300 1,300
1,800


1,200


600 1,390 1,385 1,395 1,405

0
(単位:億円)
H22 H23 H24 H25


平成23年と平成24年の市場動向対比(当社調べ)
工業用 出荷量:横ばい 販売金額:0.1ポイント低下 1kgあたり販売金額: 497円⇒ 492円
業務用 出荷量:0.9ポイント低下 販売金額:0.8ポイント低下 1kgあたり販売金額: 1,984円⇒1,987円
家庭用 出荷量:1.5ポイント上昇 販売金額:0.7ポイント上昇 1kgあたり販売金額: 1,846円⇒1,833円 6
Ⅱ. 平成25年3月期 決算概況




7
連結貸借対照表
(単位:千円)

平成24年3月期 平成25年3月期 増減額 増減率 資産の部
・コーヒー生豆相場が前年に比べ低水準で
流動資産 6,842,680 5,289,680 △1,553,000 △22.7% 推移したことに伴う販売価格の低下、及び一
資産の部 部の取引先において原材料のコーヒー生豆
固定資産 5,710,225 5,464,241 △245,984 △4.3% が支給されることとなり、その売上高が加工
賃相当額に減額となったため、受取手形及
資産合計 12,552,906 10,753,922 △1,798,984 △14.3% び売掛金が14億90百万円減少
・ 投資有価証券についても一部売却し、1億
流動負債 6,384,526 4,392,961 △1,991,565 △31.2% 85百万円減少
負債の部 固定負債 66,021 49,738 △16,282 △24.7% 負債の部
・コーヒー生豆相場が前年に比べて低水準
負債合計 6,450,547 4,442,699 △2,007,848 △31.1% で推移したことに伴う仕入価格の低下、及び
生豆の無償支給による仕入高の減少により
株主資本 6,152,358 6,290,319 137,960 2.2%
支払手形及び買掛金が11億99百万円減少
純資産の部 評価・換算差額等 △49,999 20,903 ・短期借入金を9億40百万円返済
70,903 141.8%

純資産合計 6,102,358 6,311,222 208,863 3.4% 純資産の部
・利益剰余金が1億38百万円増加
負債純資産合計 12,552,906 10,753,922 △1,798,984 △14.3% ・自己資本比率10.1ポイント増加


自己資本比率 1株当たり純資産 自己資本当期純利益率
総資産
純資産
16,000,000 自己資本比率 80.0% 500
440.81 455.91 5.0%

418.06 4.1%
406.36 3.8%
58.7% 400 4.0%
12,000,000 60.0% 3.3%
46.4% 48.6%
42.5% 300 3.0%

8,000,000 40.0% 2.1%
200 2.0%


4,000,000 20.0%
100 1.0%



0 0.0% 0 0.0%
(単位:千円) H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 (単位:円) H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期

※平成23年3月期は決算期変更により6ヶ月決算となっております。 8
連結損益計算書
(単位:千円)

売上高
平成24年3月期 平成25年3月期 コーヒー生豆相場が前年に比べ低水準
増減額 増減率
で推移したことに伴う販売価格の低下、及
売上比 売上比 び一部の取引先において原材料のコー
ヒー生豆が支給されることにより、その売
売上高 18,476,250 100.0% 15,580,117 100.0% △2,896,133 △15.7%
上高が加工賃相当額に減額となったため、
前期比15.7%減
売上原価 16,711,292 90.4% 13,582,090 87.2% △3,129,202 △18.7% 営業利益
業務用コーヒー、家庭用コーヒーの取扱
売上総利益 1,764,957 9.6% 1,998,026 12.8% 233,068 13.2% 数量増加に伴う変動費及び設立40周年
記念株主優待の費用が増加したものの、
販売費及び
一般管理費
1,514,418 8.2% 1,663,701 10.7% 149,283 9.9%
一方で固定費削減と生産工程の効率化
に努めた結果、前期比33.4%増
営業利益 250,539 1.4% 334,325 2.1% 83,785 33.4% 当期純利益
税制改正による法人税等の増加により、
経常利益 254,444 1.4% 256,907 1.6% 2,462 1.0% 前期比14.7%減

当期純利益 243,092 1.3% 207,286 1.3% △35,805 △14.7%


一株当たり当期純利益 営業利益率 配当性向
売上高 1株当たり当期純利益
1株当たり配当額
20 25,000,000 営業利益率 4.0% 20 40%
配当性向
17.56 33.4%
3.2%
15.53 14.97 20,000,000 28.5%
15 3.0% 15 30%


15,000,000 2.0% 2.1%
10 2.0% 10 20%
6.89 1.4% 17.56
10,000,000 15.53 14.97
5 1.0% 5 6.89 10%
5,000,000

0% 0% 5 5
0 0 0.0% 0 0%
H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期
(単位:円) (単位:千円) (単位:円)
※平成23年3月期は決算期変更により6ヶ月決算となっております。 9
連結キャッシュ・フロー計算書
(単位:千円)

営業活動によるキャッシュ・フロー
平成24年3月期 平成25年3月期 増減額 売上債権の減少 14億91百万円
仕入債務の減少 11億99百万円
営業活動による 減価償却費 2億54百万円
キャッシュ・フロー
1,483,274 1,069,050 △414,224 たな卸資産の減少 58百万円
投資活動による
キャッシュ・フロー
△157,006 △34,779 122,227 投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得 2億9百万円
財務活動による
キャッシュ・フロー
△810,442 △1,019,779 △209,336
投資有価証券の売却 1億60百万円

現金及び現金同等物に 財務活動によるキャッシュ・フロー
係る換算差額
△718 6,628 7,347 短期借入金の減少 9億40百万円
現金及び現金同等物の 配当金の支払額 68百万円
増減額
515,106 21,120 △493,986
現金及び現金同等物の
期首残高
1,418,680 1,933,786 515,106
現金及び現金同等物の
期末残高
1,933,786 1,954,906 21,120




連結キャッシュ・フロー推移 インタレスト・カバレッジ・レシオ
営業CF
投資CF
2,000,000 FCF 250.0

202.4 207.0
1,256,477 1,326,268
1,500,000
200.0
1,034,271
1,000,000
150.0

500,000

100.0
70.1
0

H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期
50.0
△ 500,000


△ 1,000,000
△ 577,488
0.0
(単位:千円) (単位:倍) H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期

※平成23年3月期は決算期変更により6ヶ月決算となっております。 10
Ⅲ. 平成25年3月期 決算詳細




11
増減要因

業務用コーヒー・家庭用コーヒー取扱数量増加に伴う変動費の増加
設立40周年記念株主優待費用の増加

売上総利益
+233,068

投資有価証券の売却


営業外収益
+20,320
投資有価証券評価損の計上
販売費及び 特別利益
一般管理費 +33,625
当期純利益 +149,283
243,092 当期純利益
営業外費用 特別損失
+26,508 207,286
+101,642
法人税等
仕入価格の低減 +45,385
生産工程の効率化による製造経費の削減
税制改正による法人税等の増加




H24.3期 H25.3期
(単位:千円)




12
四半期毎連結損益計算書
(単位:千円)


平成25年3月期
上期 下期
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期
売上比 売上比 売上比

売上高 4,114,332 4,236,560 8,350,893 4,168,649 3,060,574 7,229,223 100.0%
15,580,117 100.0%
100.0%

売上原価 3,653,526 3,740,562 7,394,088 3,609,094 2,578,907 6,188,001 85.6%
13,582,090 87.2%
88.5%

売上総利益 460,806 495,998 956,804 559,554 481,667 1,041,222 14.4%
1,998,026 12.8%
11.5%
販売費及び
一般管理費
422,949 395,438 818,387 394,364 450,950 845,314 11.7%
1,663,701 10.7%
9.8%

営業利益 37,856 100,559 138,416 165,190 30,717 195,908 2.7%
334,325 2.1%
1.7%

経常利益 39,844 33,829 73,673 173,832 9,401 183,234 2.5%
256,907 1.6%
0.9%

当期純利益 27,044 59,194 86,238 161,679 △40,631 121,048 1.7%
207,286 1.3%
1.0%



売上高 営業利益 当期純利益
H24.3期 H24.3期 H24.3期
H25.3期 200,000
H25.3期 H25.3期
6,000,000 200,000
165,190 161,679
4,814,438 4,921,599 151,295
5,000,000 4,563,043 150,000 136,729 150,000 132,785
4,144,332 4,236,560 4,168,649 4,177,167
111,076
4,000,000 100,559
100,000 100,000
3,060,574
3,000,000 59,194
50,000 37,856
30,717 50,000
27,044
2,000,000
2,603
0 0
1,000,000 △ 3,373
△ 1,252

0 △ 50,000 △ 36,232 △ 50,000 △ 40,631
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
(単位:千円) (単位:千円) (単位:千円)
13
セグメント別詳細
(単位:千円)

平成24年3月期 平成25年3月期
増減額 増減率
構成比 構成比

売上高 18,476,250 100.0% 15,580,117 100.0% △28,796,133 △15.7%
工業用コーヒー 14,596,087 79.0% 11,276,439 72.4% △3,319,648 △22.7%
業務用コーヒー 2,540,589 13.7% 2,771,435 17.8% 230,846 9.1%
家庭用コーヒー 1,162,430 6.3% 1,350,783 8.7% 188,353 16.2%
パルプモールド事業 177,142 1.0% 181,458 1.1% 4,316 2.4%


工業用コーヒー 業務用コーヒー 家庭用コーヒー パルプモールド事業
1Q取扱数量不振 営業活動の強化により新規取引先の獲得 販売管理体制・営業活動強化 主要取引先の売上数量減少
2Q以降主要取引先の取扱数量好転 主要取引先の取扱数量が好調に推移 主要取引先のPB製品取扱数量が好調 前年より為替相場が円安に推移
4Q新規取引先獲得 UCCグループ間での取扱数量拡大 人件費の増額
設備投資の実施
●売上高構成比 ●売上高構成比 ●売上高構成比 ●売上高構成比


72.4% 17.8% 8.7% 1.1%



●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率
売上高 売上高 売上高 売上高
営業利益率 営業利益率 営業利益率
営業利益率
16,000,000 15.0 4,000,000 10.0
14,596,087 1,600,000 0.0 320,000 20.0

1,350,783


11,276,439 3,000,000 2,771,435 1,162,430
12,000,000 1,200,000 240,000
2,540,589
10.0 5.0
△ 5.0 15.0
177,142 181,458
△ 7.4
8,000,000 2,000,000 1.2 800,000 160,000
10.5

5.0 0.0 △ 10.0 10.0
3.3 3.4 8.4
4,000,000 1,000,000 400,000 80,000
△ 12.9
△ 4.0


0 0.0 0 △ 5.0 0 △ 15.0 0 5.0
H24.3期 H25.3期 H24.3期 H25.3期 H24.3期 H25.3期 H24.3期 H25.3期
(単位:千円) (単位:%) (単位:千円) (単位:%) (単位:千円) (単位:%) (単位:千円) (単位:%)
14
Ⅳ. 平成26年3月期の事業計画




15
経営戦略
企業理念


コーヒーをコアに人と環境にやさしい企業を目指す

事業再生計画(平成22年9月期からの3カ年計画)

営業リソースをコーヒー関連事業に集中、営業体制・商品開発体制の強化
周辺事業からの撤退



中長期的な会社の経営戦略

新たなビジョンとなる成長戦略を策定 生産・物流・管理の体制構築による
営業リソースをコーヒー関連事業に集中 シナジー効果の追求


●工業用コーヒー 重要顧客とのインダストリーバリューチェーンの構築に注力、トップロースターを目指す
●業務用コーヒー 大手コンビニ各社によるカウンターコーヒーの販売拡大を成長の機会と捉え、積極的にレギュラーコーヒー需要に応える
●家庭用コーヒー 一杯抽出型製品の製造、大手スーパーによるPB製品の製造受託を積極的に獲得




その上のコーヒー、
コーヒーの新たな夜明けを目指して

16
平成26年3月期 事業計画
(単位:百万円)



平成25年3月期 実績 平成26年3月期 計画
増減額 増減率
売上比 売上比


売上高 15,580 100.0% 11,224 100.0% △4,355 △28.0%
売上総利益 1,998 12.8% 1,912 17.0% △85 △4.3%
営業利益 334 2.1% 335 3.0% 0 0.3%
経常利益 256 1.6% 342 3.1% 85 33.4%
当期純利益 207 1.3% 245 2.2% 38 18.5%



売上高 営業利益と営業利益率 当期純利益

25,000 800 営業利益 4.0% 300
営業利益率
3.2% 243 245
20,000
19,133 18,476 3.0% 250
600 3.0% 215 207
15,580
200
15,000 2.1%
2.0%
11,224 400 2.0%
9,791 150
10,000 1.4%
608
100 87
200 1.0%
5,000 334 335
250 50
198
0 0 0.0%
H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H26.3期 H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H26.3期 0
H22.9期 H23.3期 H24.3期 H25.3期 H26.3期
(単位:百万円) (単位:百万円) (単位:百万円)
※平成23年3月期は決算期変更により6ヶ月決算となっております。 17
セグメント別事業計画
(単位:百万円)

平成25年3月期 実績 平成26年3月期 計画
増減額 増減率
構成比 構成比

売上高 15,580 100.0% 11,224 100.0% △4,355 △28.0%
工業用コーヒー 11,276 72.4% 6,515 58.0% △4,760 △42.2%
業務用コーヒー 2,771 17.8% 2,826 25.2% 54 2.0%
家庭用コーヒー 1,350 8.7% 1,701 15.2% 350 26.0%
パルプモールド事業 181 1.1% 181 1.6% △0 △0.2%


工業用コーヒー 業務用コーヒー 家庭用コーヒー パルプモールド事業
●売上高構成比 ●売上高構成比 ●売上高構成比 ●売上高構成比


58.0% 25.2% 15.2% 1.6%




●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率 ●売上高と営業利益率
売上高 売上高 売上高 売上高
営業利益率 営業利益率 20.0
12,000 11,276 営業利益率 15.0 3,200 営業利益率15.0 2,000 5.0 400

2,771 2,826
1,701



9,000 2,400 1,500 300
1,350 △ 0.2
10.0 10.0 0.0 15.0
6,515

6,000 1,600 1,000 200 181 181
10.4
4.6
5.0 5.0 △ 5.0 10.0
3.4 8.4
3,000 800 500 △ 7.4 100

1.2
0.7


0 0.0 0 0.0 0 △ 10.0 0 5.0
H25.3期 H26.3期 H25.3期 H26.3期 H25.3期 H26.3期 H25.3期 H26.3期
(単位:百万円) (単位:%) (単位:百万円) (単位:%) (単位:百万円) (単位:%) (単位:百万円) (単位:%)

18
Disclaimer:本資料に関するご注意

免責事項
本資料に記載の内容は、過去及び現在の事実に関するものを除き、当社が現時点で入手可能な情
報及び仮説に 基づいて判断されたものであり、当該仮説や判断に含まれる不確定要素や、将来の経
済環境の変化等により影響を受ける可能性があり、結果として当社および当社グループの将来の業績
と異なる可能性があります。
なお、本資料における将来情報に関する記述は上記のとおり本資料の日付(またはそこに別途明記さ
れた日付)時点のものであり、当社は、それらの情報を最新のものに随時更新するという義務も方針も
有しておりません。
また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等
から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、
また、これを保証するものではありません。
本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。

インサイダー取引に関するご注意
企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家(第一次情報受領者)は、 当該情報が「公
表」される前に 株式売買等を行うことが禁じられています(金融商品取引法166条)。
同法施行令第30条等の定めにより、二つ以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12
時間が 経過した時点、または金融証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法(TDnetの
適時開示情報閲覧サービスおよびEDINET公開WEBサイト)により掲載された時点を以って「公表」され
たものとみなされます。




19

Origin: 平成25年3月期決算説明資料

ユニカフェの株価 »