2014年3月期第3四半期決算説明資料

2371 カカクコム

 2014年02月05日15時00分


2014年3月期第3四半期
決算説明資料


2014年2月5日
Kakaku.com, Inc.
四半期業況レビュー




1
2014年3月期 第3四半期実績(四半期)
(単位:百万円)

13/3期 2Q 13/3期 3Q 14/3期 2Q 14/3期 3Q
QoQ YoY
実績 実績 実績 実績


売上高 5,245 6,112 6,790 7,660 +12.8% +25.3%




営業利益 2,581 3,173 3,189 3,810 +19.4% +20.1%




経常利益 2,552 3,176 3,208 3,827 +19.3% +20.5%




当期純利益 1,549 1,943 1,961 2,345 +19.5% +20.7%




営業利益率 49.2% 51.9% 47.0% 49.7% - -




2
2014年3月期 第3四半期実績(累計)
(単位:百万円)

13/3期 3Q 14/3期 3Q
YoY 通期会社計画 進捗率
実績 実績


売上高 16,449 21,036 +27.9% 29,200 72.0%




営業利益 8,157 10,310 +26.4% 14,350 71.9%




経常利益 8,123 10,387 +27.9% 14,350 72.4%




当期純利益 4,941 6,373 +29.0% 8,800 72.4%




営業利益率 49.6% 49.0% - 49.1% -




3
四半期別 業務別売上構成の推移(連結)
 ショッピングの売上高は安定的な成長を維持し、前年同期比15.4%増加
 食ベログは有料店舗数及びプレミアム会員が好調に増加し、売上高が大幅
に増加
7,660
6,827 6,585 6,790
ショッピング
6,112 29.4%




価格.com
5,456 5,245 29.8%
30.0% 29.7%
5,091
4,797 32.0%
※:セグメント間の内
33.2% 20.4% サービス
部売上高又は振替高 32.8% 32.2%
を消去後の金額 35.7% 26.8% 24.5%
29.7%
23.0%
15.1% 広告
27.4% 25.7% 11.4%
21.4% 27.2%
12.1% 11.8%
17.0%
13.4% 食べログ
19.0% 14.5% 13.8% 27.2%
19.0% 22.2% 25.5%
17.8% 18.1%
14.2% 15.2% 15.6%
旅行・不動産等
7.0% 6.8% 7.6% 8.2% 7.2% 6.9% 6.5% 6.4% 5.5%
2.7% 2.9% 3.0% 2.7% 2.7% 2.5% 2.7% 2.5% 2.4% ファイナンス
単位: 百万円 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
ショッピング 1,713 1,811 1,670 1,687 1,952 2,031 1,972 2,014 2,253
サービス 1,024 1,495 1,384 1,347 1,403 2,024 1,762 1,662 1,560
広告 910 788 700 704 1,041 823 779 775 1,159
食べログ 680 830 796 933 1,108 1,298 1,463 1,733 2,084
旅行・不動産等 338 372 388 428 439 470 426 434 422
ファイナンス 129 157 150 144 166 179 180 169 179
注:FY2012よりサービス業務売上高を総額表示から純額表示に変更しております。 FY2011以前の数値は純額表示に遡及修正しております。 4
四半期別 コスト内訳の推移(連結)
 食べログ店舗課金における代理店経由の獲得店舗増加に伴い、手数料の割
合が20.4%に増加 3,850
3,600
3,368 3,275 広告宣伝費
22.4%
2,938 24.9%
2,661 2,688 2,663 28.4% 24.4%
2,516 22.3% 20.4% 手数料 ※1
25.1% 24.4% 22.6% 15.8%
22.7% 12.6% 14.6%
15.6%
12.5% 13.6%
※1:手数料=各種支 16.1% 14.4%
人件費関連
払手数料と広告代理 31.4% 31.1%
33.8% 33.3%
店手数料の合計
34.7% 34.9% 33.7%
※2:従業員数は就業 34.8% 33.3%
人員であり、臨時従業 8.7% 8.0% 外注費
員数は()内に各四半 8.2% 8.9%
7.9% 8.4% 8.0% 3.5% 減価償却費
6.9% 7.6% 3.2% 3.5%
期ごとの平均人員を 3.6% 4.0% 3.8% 3.4% 3.7%
4.6% 4.5% 4.4% 3.8% 4.5% 家賃
外数で記載している 3.8% 4.4% 4.2% 4.3% 3.7%
12.7% 11.8% 11.2% 10.9%
11.1% 10.7% 12.2% 12.0% 10.1% その他
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
単位: 百万円 FY2011 FY2012 FY2013
2013年10-12月
広告宣伝費 570 667 655 601 655 955 797 896 863
「その他」内訳
手数料※1 405 383 336 361 458 425 478 569 784 ・サーバ保守費
129百万円
人件費関連 875 887 932 929 989 1,137 1,091 1,131 1,198 ・のれん償却
22百万円
外注費 172 202 211 224 240 269 292 312 309 ・求人費
減価償却費 114 119 95 106 112 113 105 126 135 41百万円
など
家賃 96 116 113 114 128 126 124 159 143
その他 280 283 342 326 354 340 385 403 416
従業員数 (人) ※2 409(56) 416(64) 442(67) 446(74) 464(75) 473(76) 507(80) 532(87) 553(89) 5
注:FY2012よりサービス業務売上高を総額表示から純額表示に変更しております。 FY2011以前の数値は純額表示に遡及修正しております。
サイト別レビュー




6
購買支援サイト




7
価格.comショッピング業務の説明
当四半期のトピックス
・ベリトランス(株)とサービス連携し、価格.comに掲載されている商品の海外配送に対応
(11月)
・洗剤やバス用品などの日用品を価格比較できるコンテンツ仕様へ変更(12月)
・書籍カテゴリに「電子書籍」を追加(12月)

四半期売上高推移(百万円) 日用品の価格比較コンテンツイメージ
YoY
2,400 +15.4%

2,000


1,600


1,200


800


400


0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
ショッピング 1,713 1,811 1,670 1,687 1,952 2,031 1,972 2,014 2,253



8
価格.comサービス業務の説明
当四半期のトピックス
・中古車検索、少ないクリック数で条件にあった物件を見つけやすくする検索機能をリリース
・FXや住宅ローンカテゴリにおいてランキング、レビュー機能、グラフなどの情報を拡充
・オンライン英会話比較をリリース(12月)
・ペット火葬・霊園コンテンツをリリース(10月)

四半期売上高推移(百万円) オンライン英会話比較イメージ図

2,400


2,000
YoY
1,600
+11.2%

1,200


800


400


0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
サービス 1,024 1,495 1,384 1,347 1,403 2,024 1,762 1,662 1,560


9
価格.com広告業務の説明
当四半期のトピックス
・価格.comのページビュー減少により、リスティング広告は不調であったものの、企業からの
純広告の出稿意欲が高まり、バナー広告売上が増加。広告売上高は前年同期比で11.3%増

・ショッピング業務の繁忙期にあたる12月のタイアップ広告は堅調に推移

四半期売上高推移(百万円) タイアップ広告(例)

1,400
YoY
1,200 +11.3%

1,000

800

600

400

200

0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
広告 910 788 700 704 1,041 823 779 775 1,159


10
ランキング・クチコミグルメサイト




11
食べログ業務の説明
当四半期のトピックス
・クリスマスや年末年始のイベントにより、12月度オンライン予約来店人数は過去最高に。1年
間で累計予約人数、40万人を突破
・食ベログのスマホユーザーが12月にPCユーザーを上回り、2,639万人に
・全国販売網の構築と強化を行った結果、12月末の有料店舗数は約2.6万店となった

四半期売上高推移(百万円) プレミアム会員数(万人)及び
YoY (プレミアム会員数)
40
有料店舗数(万店)の推移 (有料店舗数)
4
2,200 +88.0%
2,000 32万人
1,800
30 3
1,600
1,400
1,200 2.6万店
20 2
1,000 14万人
800
600
10 1
400 1.2万店
200
0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 0 0
FY2011 FY2012 FY2013 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
食べログ 680 830 796 933 1,108 1,298 1,463 1,733 2,084 FY2012 FY2013

12
旅行・不動産事業及びファイナンス事業




13
旅行・不動産等業務の説明
当四半期のトピックス
・4travelのサイト改修による減収が響き、旅行・不動産業務の売上高は前年同期比4.0%減
少の422百万円となった
・ スマイティの3Qの賃貸物件問合せ件数は前年同期比で17.9%増となった
・映画.com、iPhoneアプリとAndroidアプリのダウンロード数が累計100万ダウンロードを突
破(11月)
四半期売上高推移(百万円) 映画.com イメージ図

500 YoY
-4.0%
400


300


200


100


0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
旅行・不動産等 338 372 388 428 439 470 426 434 422


14
ファイナンス業務の説明
当四半期のトピックス
・保険業務のみの売上高は契約件数の増加に伴い、前年同月比28.2%に伸張。前年のファイ
ナンス売上高には、FX業務の売上高が含まれるため、同7.9%増の179百万円となった
・火災保険は2Qに引き続き、消費税増税前の不動産関連の駆け込み需要により、申し込み件
数が順調に増加

四半期売上高推移(百万円) 火災保険契約数
200
YoY
+7.9% YoY
+23.6%
150



100



50



0
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
3Q 3Q
FY2011 FY2012 FY2013
ファイナンス 129 157 150 144 166 179 180 169 179 FY2012 FY2013


15
今後の施策について




16
食ベログ 有料店舗向け新プラン導入
 「オンライン予約」と「顧客管理」機能を有料店舗向けプランに追加し、お店選
びから予約・訪問までのプロセスをフルサポート


現 有料店舗向けプラン 新 有料店舗向けプラン

食べログにて広告、掲載情報、表現力アップなど 食べログとcenaで別展開していたサービスを、
お店のPRができるサービス 有料店舗向けプラン+オンライン予約受付/顧客管
理をセットプランとして販売
ライトプラン
10,000円

スタンダードプラン ベーシックプラン
20,000円 (スタンダードプラン + オンライン予約)

スペシャルプラン
25,000円
30,000円



オンライン予約機能 ベーシックプラン+
(スペシャルプラン + オンライン予約)
cenaでオンライン予約可能な席の掲載や、顧客管 35,000円
理ツール利用

都度課金
3月より順次提供開始

17
価格.com O2O施策
 価格.comにて実店舗の店頭情報および価格情報が見られる店舗ページを
2012年12月に開設。お店のお得情報が掲載できるサービスを間もなくリリー
ス予定
①店舗情報 ②販売情報 ③お得情報(仮)
(2012年12月リリース。約1,800店掲載中) (2012年12月リリース。約1,800店掲載中)

価格.com 内の店舗情報PRページ。 価格.comでよく閲覧される「製品情報」 新サービス
店舗名、所在地、営業情報などの基本 の店頭購入ページに、販売店として紹
的な情報を網羅し、店舗検索結果の他
サービスと連携。
介。購入意欲の高いユーザーへ向けて
効果的な訴求が可能。
リリース予定



セールやキャンペーン
など、店舗主催のお得
なイベント情報をPRで
きるサービスを予定し
ています。


◎閲覧者のエリアを自動判別し、最寄りの販売店を一覧表示
◎実店舗で販売中の商品価格や在庫情報の掲載(任意)


18
カカクコムグループの戦略




今期は5サービス
リリースしました!
(ごちれこ)




既存事業の拡大を含め、新しい領域に今後も挑戦していきます
19
参考資料




20
セグメントと業務の内容
セグメント サイト区分 業務区分 業務の内容


ショッピング  クリック数や販売実績に応じた、掲載店舗からの手数料収入

 ブロードバンド回線の契約等に応じた手数料収入
インターネッ




価格.com サービス  自動車保険、金融、中古車検索等の見積もり/資料請求等に応じた
手数料収入

 『価格.com』を媒体とするバナー、テキスト広告、コンテンツ・検索
広告
トメディ




連動広告等の広告収入

 『食べログ』による収入(レストラン向け広告収入、一般クライアント





食べログ 食べログ
向け広告収入、個人向け有料課金収入等)

旅行・  『yoyaQ.com』・『フォートラベル』・『スマイティ』等の運営サイトに
その他
不動産等 よる収入
ファ




 生命保険、損害保険等の保険総合乗合代理店業務による手数料
イナンス




ファイナンス 収入
※ ㈱カカクコム・インシュアランスが運営

21
価格.com及び食ベログのアクセス状況
購買支援サイト ランキング・クチコミグルメサイト
価格.com 食べログ

月間利用者数 4,568万人 月間利用者数 5,301万人
(PC) 2,990万人 (PC) 2,497万人
(スマートフォン) 1,510万人 (スマートフォン) 2,639万人
(フィーチャーフォン) 68万人 (フィーチャーフォン) 165万人
月間総ページビュー数 10億3,292万PV 月間総ページビュー数 11億6,692万PV
(2013年12月) (2013年12月)




(1997年5月開設) (2005年3月開設)
※2013年4月より集計ツールのバージョン変更に伴い、PCサイトおよびスマートフォンサイト、スマートフォンアプリの計測ロジックを変更しております。計測ロジック変更によるアクセス状況への影響は現時
点で軽微であります。 22
旅行・不動産等主要サイトのアクセス状況
旅行のクチコミサイト 総合映画情報サイト 不動産住宅情報サイト
フォートラベル 映画.com スマイティ

月間利用者数 489万人 月間利用者数 692万人 月間利用者数 92万人
(PC) 309万人 (PC) 488万人 (PC) 69万人
(スマートフォン) 172万人 (スマートフォン) 176万人 (スマートフォン) 22万人
(フィーチャーフォン) 8万人 (フィーチャーフォン) 28万人 (フィーチャーフォン) 1万人
月間総ページビュー数 3,185万PV 月間総ページビュー数 4,259万PV 月間総ページビュー数 903万PV
(2013年12月) (2013年12月) (2013年12月)




(2005年1月取得) (2007年4月取得) (2008年9月開設)
※2013年4月より集計ツールのバージョン変更に伴い、PCサイトおよびスマートフォンサイト、スマートフォンアプリの計測ロジックを変更しております。計測ロジック変更によるアクセス状況への影響は現時
点で軽微であります。 23
運営サイトの利用者属性
 30代以上の割合が高く、購買力のある層に利用されている。
 男性利用者割合が高く、女性利用者の増加が今後期待されている。
 首都圏からのアクセスが多く、地方利用者の増加が今後期待されている。


30代以上が約8割 男性が約6割 関東が約6割
年齢構成 男女比 地域属性
100% 100% 100%


80% 80% 80%


60% 60% 60%


40% 40% 40%



20% 20% 20%



0% 0% 0%
グループ全体 価格.com 食べログ グループ全体 価格.com 食べログ グループ全体 価格.com 食べログ
関東 関西 東海
男性 女性
50歳- 40-49歳 30-39歳 20-29歳 -19歳 北海道・東北 九州・沖縄 中部・北陸
中国 四国

年齢構成及び男女比: Nielsen Online 2013年12月調査(Home& Workデータ、ブランドレベル) より抜粋
地域属性: 当社調べ(2013年12月調査)
24
四半期別 営業利益の推移(連結)
単位: 百万円,%
4,000 60%



50%

3,000

40%



2,000 30%



20%

1,000

10%



0 0%
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
3Q
FY2011 FY2012 FY2013
営業利益 1,882 2,051 2,281 2,794 2,402 2,581 3,173 3,458 3,310 3,189 3,810
営業利益率 47.3% 48.5% 47.6% 51.2% 47.2% 49.2% 51.9% 50.7% 50.3% 47.0% 49.7%



注:FY2012よりサービス業務売上高を総額表示から純額表示に変更しております。 FY2011以前の数値は純額表示に遡及修正して
おります。 25
年度別 業務別売上構成の推移(連結)
23,276


18,463 31.5% ショッピング

15,603




価格. com
34.9%

26.5% サービス
11,657 38.7%

9,026 39.3% 24.5%
14.0% 広告
34.4% 22.0%

※ セグメント間の内部売上高 25.3% 16.2%
又は振替高を消去後の金額 24.4% 18.2% 17.8% 食べログ
単位: 百万円,% 13.7%
22.7% 19.5%
4.7% 10.2%
3.1% 7.4% 旅行・不動産等
7.5%
9.3% 7.2% 7.8% ファイナンス
6.1% 4.0% 3.1% 3.2% 2.8%
FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012
ショッピング 3,105 4,581 6,043 6,445 7,342
サービス 2,199 2,951 3,426 4,520 6,160
広告 2,050 2,271 2,848 2,988 3,269
食べログ 283 541 1,584 2,539 4,136
旅行・不動産等 839 844 1,213 1,384 1,726
ファイナンス 547 466 487 585 641

注:FY2012よりサービス業務売上高を総額表示から純額表示に変更しております。 FY2011以前の数値は純額表示に遡及修正して
おります。 26
年度別 営業利益の推移(連結)
単位: 百万円,%
12,000 55%



10,000

50%

8,000



6,000 45%



4,000

40%

2,000



0 35%
FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012
営業利益 3,914 5,455 7,854 9,010 11,616
営業利益率 43.4% 46.8% 50.3% 48.8% 49.9%


注:FY2012よりサービス業務売上高を総額表示から純額表示に変更しております。 FY2011以前の数値は純額表示に遡及修正して
おります。 27
カカクコムグループ運営サービス紹介
◆購買支援サイト ◆ホテル・旅館の直前割引サイト ◆ランキングとクチコミのグルメサイト
「価格.com」 http://kakaku.com/ 「yoyaQ.com」 http://yoyaq.com/ 「食べログ」 http://tabelog.com/
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通信費、フード・ドリンクやインテリア、コスメなど多 るプランを中心に、ホテル・旅館を格安 寄せられたクチコミ・評価をもとに、各レストランを5
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情報・クチコミ情報などを集約して提供しています。 ストランランキングを提供しています。また、飲食店
の皆様に向けた情報発信サービスもご好評をいた
だいています。


◆不動産住宅情報サイト ◆フォトコミュニティサイト ◆女性のためのファッションコーディネートサイト
「スマイティ」 http://sumaity.com/ 「PHOTOHITO」 http://photohito.com/ 「Dre‘Che」 http://dreche.com/
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「フォートラベル」 http://4travel.jp/ 「映画.com」 http://eiga.com/ http://hoken.kakaku.com/
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営)


◆料理写真共有アプリ「食べラ」 ◆料理サポートアプリ「レシぽん」 ◆ワインの共有・管理アプリ「Vinica」
http://camera.tabelog.com/ http://recipom.com/ http://vinica.me/
“毎日の美味しいを共有しよう”をコンセプトに、グ “あなたの冷蔵庫とリンクする”をコンセプトに、自 出会ったお気に入りのワインを友達と共有し、テイ
ルメに特化した「食べログ」ならではの写真共有ア 身の冷蔵庫の在庫状況を管理しながら、家にある ストや評価を記録することもできる無料のカメラア
プリです。独自の画像編集機能で、料理写真をより 食材とマッチしたレシピを探せる料理サポートアプ プリです。お気に入りのユーザーや友達をフォロー
美味しそうに加工し、ユーザー間で投稿写真を共 リです。冷蔵庫にある食材を登録すると、残り食材 して、その人の飲んだワインを見ることできます。
有し合えます。「食べログ」の店舗情報と共に、 で作れるレシピを検索でき、表示されたレシピ候補
Twitter・Facebookで手軽に共有することもできま を組み合わせて、今日の献立を手軽に作成できま
す。 す。

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会社概要
 会社名 株式会社カカクコム
 英文社名 Kakaku.com, Inc.
 所在地 〒150-0022
東京都渋谷区恵比寿南三丁目5番7号
恵比寿アイマークゲート
 設立 1997年12月(平成9年12月)
 URL http://corporate.kakaku.com/
 上場取引所 東京証券取引所 市場第一部
 証券コード 2371
 関係会社 株式会社カカクコム・インシュアランス URL: http://hoken.kakaku.com/insurance/company.html
フォートラベル株式会社 URL: http://4travel.jp/
株式会社エイガ・ドット・コム URL: http://eiga.com/




本資料に記載された情報や将来の見通しは、資料作成現時点において入手可能な情報及び不確定
要素に関しての仮定を前提とした当社の判断が含まれております。今後、様々な要因により実際の業
績や結果とは異なる可能性があります。


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Origin: 2014年3月期第3四半期決算説明資料

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